Аккредитив — универсальный инструмент для международных расчётов. Аккредитив как форма международных расчетов

Напомним, что аккредитивом (от лат. accredo - доверяю) называется форма расчетов между компаниями, в рамках которой в качестве посредника выступает банк. Аккредитив подразумевает соглашение между банком и компанией, в соответствии с которым банк берет на себя обязательство совершить платеж в пользу третьей стороны, если будут представлены все предусмотренные соглашением документы и соблюдены указанные в нем условия. Процедура расчета при помощи аккредитива схематично приведена в таблице.

Сегодня в практике внешнеторговой деятельности аккредитивы являются наиболее распространенной формой расчетов и самым действенным инструментом обеспечения платежей. Кроме того, аккредитивные формы расчетов позволяют работать с иностранными контрагентами даже тогда, когда отсутствует достаточная информация о репутации иностранного партнера.

Помимо платежной аккредитив может выполнять кредитную функцию. Кроме того, некоторые из аккредитивных форм позволяют отсрочить оплату отгруженного товара. Таким образом, возможность варьирования различными условиями оплаты по аккредитиву позволяет экспортерам устанавливать приемлемые цены и увеличивать объемы продаж, а импортерам при случае не отвлекать из оборота необходимые денежные средства.

Правила оформления аккредитивов

Аккредитив, хотя и является частью товарного контракта, юридически от него обособлен. В международной практике правоотношения по аккредитивным расчетам регулируются Унифицированными правилами по аккредитивам (UCP DC 500) Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов, публикация МТП № 500 (редакция 1993 года)., а также обычаями банковской практики. Унифицированные правила предоставляют широкие возможности для выбора параметров аккредитива, что позволяет сделать условия платежа практически индивидуальными. Для того чтобы аккредитив регулировался UCP 500, в заявлении на его открытие необходимо сделать соответствующую ссылку.

Под обычаями банковской практики подразумеваются некоторые правила оформления, нигде официально не закрепленные, но исполнения которых требуют все банки. Например, необходимость представления трех копий какого-либо документа означает, что нужно подать подлинник с оригинальной подписью, печатью и пометкой «оригинал» в правом верхнем углу и две копии документа, которые могут быть изготовлены на ксероксе, с оригиналом подписи.

Виды международных аккредитивов

Как указывалось выше, аккредитивная форма расчетов имеет преимущества как для импортера, так и для экспортера. В российской практике наряду с часто используемыми формами аккредитивов есть и такие, с которыми банки работают неохотно, ужесточая требования к российским клиентам.

Раньше иностранные банки предпочитали работать по аккредитивным операциям в основном с крупными российскими компаниями либо с предприятиями с участием иностранного капитала. Сегодня многие банки, в частности наш, стремятся расширить клиентскую базу, в том числе за счет предоставления качественных услуг по документарным операциям более широкому кругу предприятий. Непосредственные требования к клиентам зависят от вида деятельности, которую они осуществляют. Общими требованиями при решении об открытии аккредитива являются платежная репутация компании, прозрачность бухгалтерской отчетности и финансовых потоков, наличие счетов в банке, а также ясность и однозначность финансируемой схемы экспорта-импорта. Наиболее строгий контроль над финансовым состоянием компании имеет место в случаях, если мы предоставляем клиенту линию по торговому финансированию, в рамках которой, например, могут открываться аккредитивы без отвлечения собственных средств компании. Предпочтение при этом отдается компаниям, которые имеют в нашем банке счет, поскольку перед его открытием проверяется вся документация (отчетность, учредительные документы)и, следовательно, при предоставлении аккредитива нет необходимости полной проверки всего пакета документов.

Аккредитив может быть отзывным и безотзывным и должен содержать указание, к какому типу он относится, поскольку при отсутствии такого указания аккредитив будет считаться безотзывным. Отзывные аккредитивы отличаются от безотзывных тем, что могут быть изменены или отменены по указанию компании, которая его открывает, без уведомления контрагента даже в том случае, если товар отгружен, но еще не оплачен. На практике отзывный аккредитив фактически не используется в силу того, что дает минимальные гарантии по сделке.

Для детального анализа преимуществ и недостатков той или иной формы аккредитива рассмотрим аккредитивы, предпочтительные для экспорта и импорта, а также требования, предъявляемые банками при работе с такими формами аккредитивов.

Экспортные аккредитивы

Для экспортеров использование аккредитивной формы расчета является прежде всего дополнительной гарантией получения средств от иностранного покупателя.

Подтвержденный безотзывный аккредитив . Этот вид аккредитивов наилучшим образом защищает интересы поставщика, а также является твердым платежным обязательством со стороны обоих банков, участвующих в сделке. Согласно этому аккредитиву подтверждающий банк берет на себя обязательства, что после получения документов, перечисленных в условиях аккредитива, оплата будет произведена независимо оттого, что может случиться с покупателем или его банком.

Требование о подтверждении аккредитива может быть прописано или добавлено в его условия следующим образом: «Мы настоящим добавляем наше подтверждение к данному документарному аккредитиву и тем самым берем на себя обязательство оплатить Вам сумму аккредитива (или его часть)против документов, предоставленных Вами в соответствии с условиями аккредитива».

Подтверждение аккредитива, как правило, требуется в случае, если стороны договора поставки в какой-то степени не доверяют не только друг другу, но и банкам, выступающим с каждой стороны в аккредитивной сделке. В этом случае выбирается третий банк, устраивающий обе стороны (как правило, первоклассный западный банк), который подтверждает аккредитив, тем самым беря на себя дополнительное (к банку-эмитенту)обязательство заплатить по представлении документов, соответствующих условиям такого аккредитива. Подтверждающий банк в большинстве случаев назначается также и исполняющим банком по аккредитиву, а именно банком, который проверяет документы по аккредитиву и принимает решение об их соответствии его условиям. Таким образом, платеж и проверка документов по аккредитиву проводятся через подтверждающий банк, устраивающий обе стороны договора поставки. Вследствие этого считается, что интересы поставщика и покупателя в большей степени застрахованы от ненадлежащего исполнения договора.

Следует отметить, что экспортер может подвергнуть себя дополнительному риску, если согласится принять аккредитив, предусматривающий в качестве условий получения средств документы, которые должны выдаваться покупателем или от имени покупателя (например, сертификат экспедитора с указанием, что товары были получены покупателем, или сертификат осмотра, подтвержденный подписью покупателя). Экспортер должен убедиться в том, что в условиях аккредитива не предусмотрено иных документов, кроме тех, форму и содержание которых контролирует он сам.

Предэкспортное финансирование . Схемы предэкспортного финансирования изначально применялись в крупных финансово-промышленных холдингах с установившимися партнерскими связями между входящими в них компаниями и банком. Практика последних лет показывает, что такая форма финансирования все чаще предоставляется банками как полноценная услуга не связанным с банком клиентам.

Предэкспортное финансирование представляет собой кредит, выдаваемый банком экспортеру (в пользу которого открыт аккредитив) для производства или приобретения экспортируемого товара. В этом случае требования банка, выдающего такой кредит, могут включать условия о залоге, например, выручки, которая поступит на счет экспортера после представления необходимых документов в банк. Обычно банки требуют от своего клиента и дополнительного обеспечения.

Экспортер также может с помощью аккредитива, открытого в пользу иностранного покупателя, рассчитаться со своими поставщиками без отрыва денежных средств из оборота и использования банковского кредита. Например, он может использовать переводной аккредитив, в соответствии с которым исполняющий банк по просьбе экспортера переводит всю сумму по аккредитиву либо ее часть в пользу поставщиков компании-экспортера. Однако в российской практике в указанных случаях чаще применяется связанный аккредитив.

Связанный аккредитив. При использовании этой формы аккредитивного расчета экспортер фактически имеет дело не с одним, а с двумя аккредитивами: один из них открывается иностранным покупателем в пользу экспортера, а другой аккредитив экспортер открывает в пользу своего поставщика. При этом поступления от первого аккредитива (его называют основным) должны покрывать выплаты по второму. Такая форма аккредитива может потребоваться, например, при расчетах экспортера с поставщиками в валюте, отличной от валюты первого аккредитива (покупатель перечисляет экспортеру средства в евро, а со своими российскими поставщиками экспортер рассчитывается в рублях), когда переводной аккредитив использовать нельзя. Однако в этом случае одновременно действуют два разных аккредитива, поэтому банк экспортера, хотя и принимает во внимание наличие первого аккредитива, для открытия нового, как правило, требует дополнительного обеспечения. Следует отметить, что исполнение одного аккредитива не зависит от исполнения второго.

Импортные аккредитивы

Для компании-импортера основная цель открытия аккредитива заключается в том, чтобы была осуществлена поставка качественного товара в определенные время и место.

Аккредитив со 100%-ным денежным покрытием . В этом случае аккредитив может стать альтернативой авансу в работе по внешнеторговому контракту. Если импортер располагает свободными финансовыми средствами для оплаты товара, а также стремится минимизировать описанные выше риски, то он может обратиться в свой банк с заявлением открыть подтвержденный аккредитив в пользу продавца, перечислив 100%суммы аккредитива на счет в этом банке. В отличие от авансового платежа покрытый аккредитив позволяет установить такие условия оплаты, которые максимально защищают интересы импортера (например, указание в аккредитиве точного места и времени получения товара, его необходимого количества и способа доставки гарантирует, что оплата не будет произведена до момента отгрузки товара).

Риск получения некачественного товара можно минимизировать, указав, что обязательными являются документы, выданные независимыми организациями (например, сертификат качества товара, его количества, соответствия требованиям ГОСТа, ветеринарный сертификат, свидетельство о происхождении товара). Однако за проверку Общие правила проверки документов сформулированы в Международном стандарте банковской практики для проверки документов по документарным аккредитивам (ISBR), принятом Банковской комиссией при Международной торговой палате в январе текущего года (ICC Publication № 645). представленных документов банки берут дополнительную комиссию, которая, как правило, не превышает 0, 25 -0, 35% от суммы сделки.

Аккредитив без покрытия с платежом сразу по представлении документов . Эта форма аккредитивного расчета в импортных операциях является наиболее распространенной, поскольку схема ее реализации проста. При открытии подобного аккредитива не требуется предварительного размещения суммы покрытия в банке - импортер может оплатить товар только после его отгрузки. Получив подтверждение об открытии аккредитива, продавец отгрузит товар и представит оговоренные условиями документы в банк, который производит платеж. Таким образом, импортер не отвлекает из оборота свои денежные средства с момента открытия аккредитива и до совершения платежа подтверждающим банком. Сегодня комиссия банков за открытие такого аккредитива (с учетом стоимости подтверждения аккредитива иностранным банком) составляет 7-8% годовых, хотя эта величина может зависеть от срока действия аккредитива и вида предоставляемого залога.

Аккредитив без покрытия с отсрочкой платежа . В зависимости от своих финансовых возможностей продавец может предоставить импортеру товарный кредит. При этом он имеет гарантию своего банка на платеж по аккредитиву, а импортеру не приходится брать в банке кредит или отвлекать на платеж свои оборотные средства. Если иностранный продавец отказывается предоставить товарный кредит в рамках открытого в его пользу аккредитива, то банк может предложить импортеру постимпортное финансирование (постфинансирование)этой сделки.

Аккредитив с постфинансированием . Такая форма аккредитива используется в случае, когда банк готов предоставить импортеру целевое финансирование на приобретение товара в рамках аккредитива. После того как продавец, отгрузив товар импортеру, представит в подтверждающий банк документы, последний сам осуществит платеж по аккредитиву, а импортер получит отсрочку платежа от своего банка на заранее оговоренный срок. Однако следует учесть, что дополнительную комиссию, за финансирование, начиная с момента, перечисления платежа продавцу будет оплачивать импортер и общая стоимость операции увеличится. Эта форма финансирования сегодня широко распространена, поскольку в этом случае стоимость привлеченных ресурсов для российского банка ниже, что в свою очередь сказывается на цене кредита для импортера. В зависимости от валюты, в которой осуществляется финансирование, общая комиссия банков сегодня составляет 7-9% годовых + +LIBOR/EUROLIBOR (в настоящий момент около 2-2, 5% годовых).

В то же время нужно иметь в виду, что законодательство некоторых государств ограничивает возможность использования постфинансирования как инструмента кредитования российского импортера.

Постфинансирование, как правило, осуществляется двумя способами. Первый - на уровне «банк - банк», когда финансирование предоставлется банку-эмитенту третьим банком, который обычно выступает подтверждающим либо рамбурсирующим Рамбурсированный банк - банк-корреспондент, производящий расчеты с банком импортера, если последний не имеет прямых корреспондентских отношений с банком экспортера банком по сделке. Для этого находят банк (западный), которым может также выступать банк получателя и который в момент наступления платежа по аккредитиву может произвести такой платеж за счет предоставления российскому банку финансирования (его условия банки оговаривают между собой отдельно). Таким образом, российский импортер получает возможность краткосрочного финансирования (путем получения отсрочки оплаты по аккредитиву) за счет средств западного банка.

Второй способ финансирования «банк - клиент» больше напоминает не аккредитивные, а кредитные отношения между банком и клиентом. В данном случае банк, непосредственно открывающий аккредитив, в момент наступления платежа по нему производит платеж из собственных средств и дает возможность импортеру погасить задолженность через определенный период, предоставляя ему, таким образом, рассрочку платежа по аккредитиву. Условия такого финансирования регулируются, как правило, кредитным соглашением между банком и импортером. В данном случае российский импортер получает возможность краткосрочного финансирования за счет средств российского банка.

Возможность постфинансирования зависит главным образом от готовности западного банка произвести подобную операцию. В своей практике я сталкивался с ситуациями, когда французские банки отказывались предоставлять постфинансирование по аккредитивам, открытым российскими участниками ВЭД в пользу своих партнеров.

Причина в том, что французское законодательство жестко регулирует сделки с российскими банками. При осуществлении подобных операций французские банки обязаны создавать значительные резервы, что делает постфинансирование для них нерентабельным. Поэтому в большинстве случаев они предоставляют только возможность исполнения аккредитива путем отсроченного платежа Платеж по аккредитиву осуществляется не сразу после представления документов бенефициаром в банк, а через определенное количество дней от даты проверки документов - либо от даты выписки транспортного документа, либо иной оговоренной даты - такая операция не является постфинансированием. По желанию бенефициара - получателя по аккредитиву - банки «дисконтируют документы», то есть производят платеж по аккредитиву досрочно за минусом ставки дисконтирования.

Другие западные банки, например австрийские и голландские, предоставляют постфинансирование по аккредитивам, и мы с ними такие сделки реализовывали.

В заключение хотелось бы еще раз подчеркнуть, что использование аккредитивной формы расчетов позволяет решать руководству компании сразу две большие задачи. Во-первых, значительно снижаются риски на контрагента, так как банк, а иногда и два, выступает в качестве гаранта сторон по контракту. Во-вторых, данная форма международных расчетов позволяет осуществлять финансирование проектов на более привлекательных условиях, чем прямое кредитование, особенно в период выравнивания процентных ставок между внутренними и внешними источниками финансирования для российских банков.

Аккредитив - обязательство банка произвести по просьбе и в соответствии с указаниями импортера платеж экспортеру в пределах определенной суммы и срока и против товарораспределительных документов.

Аккредитив - это сделка, но сделка, обособленная от контракта купли-продажи. Получение денег по аккредитиву совершенно не связано с заключением контракта, следовательно стороны не имеют право включать в аккредитив условия по выполнению контракта. В контракте указывают вид аккредитива, срок, сумма и срок действия аккредитива и против каких документов выставляется.

Предоставляет большие гарантии для продавца, что он получит свои деньги. Это обязательство банка произвести платеж по указанию продавца в пределах определенной суммы и срока, а также против предусмотренных документов. Это деньги в обмен на документы, без которых покупатель не может распорядиться товаром(страховой полис, счет-фактура, коносамент и др.). Аккредитив защищает продавца от неплатежа, обеспечивает быстрое получение денег. Расходы по открытию аккредитива несет продавец.

Виды аккредитива:

1. отзывной или безотзывной (покупатель его отзывать не может, если только по согласию продавца). В межд. практике только безотзывные.

2. подтвержденный (гарантии обоих банков) или неподтвержденный (гарантии только того банка, где выставлен аккредитив)

3. покрытый - денежная сумма сразу перечисляется в банк в стране продавца.

4. не покрытый - не предполагает перевода денежных средств по его открытию.

5. трансферабельный (переводной) - дает право продавцу передавать свои права на получение денежных средств третьим лицам.

6. Револьверный аккредитив – позволяет получать деньги частями и постоянно пополняется в рамках определенной суммы. Продавец заинтересован, чтобы аккредитив был открыт как можно раньше и на длинный срок, а интересы покупателя противоположные, т.к. это замораживает его деньги.

Формы расчетов - это исторически сложившиеся в международной практике способы оформления, передачи, обработки платежных и товарораспорядительных документов и осуществление платежей. Выбор конкретной формы, в которой будут осуществляться расчеты по внешнеторговому контракту, определяется по соглашению сторон и фиксируется в разделе «Условия платежа внешнеторгового контракта».

Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов (Париж, 1994).

Аккредитив - это твердое обязательство банка выплатить продавцу товара (работ, услуг, предметов интеллектуальной деятельности) строго определенную денежную сумму в определенной валюте в оговоренные сроки при своевременном представлении в банк заранее оговоренных документов, подтверждающих отгрузку товаров (услуг и т. д.), и точном выполнении условий, предусмотренных аккредитивом.


При аккредитивной форме расчетов обязательство платежа наряду с импортером принимает на себя банк, который открывает аккредитив.

Виды аккредитивов .

По виду обязательства (по степени ответственности банка) подразделяют на отзывные и безотзывные . Согласно Унифицированным правилам и обычаям для документарных аккредитивов последние должны иметь указание об отзывности. Если таковое отсутствует, то аккредитив считается безотзывным.

Отзывной аккредитив может быть в любой момент изменен или аннулирован импортером или открывшим аккредитив банком.

Безотзывной аккредитив представляет собой твердое обязательство банка перед экспортером по выполнению содержащихся в аккредитиве платежных инструкций. Он не может быть изменен или аннулирован досрочно, без согласия и экспортера, и других заинтересованных сторон. Безотзывные аккредитивы могут быть подтвержденными и неподтвержденными.

Подтвержденный аккредитив более надежный, так как к ответственности банка, открывшего аккредитив, дополняется ответственность другого банка, его подтверждающего. Им может быть авизующий и фактически исполняющий аккредитив банк или третий банк. Если банк, который оплачивает аккредитив по поручению банка-эмитента, не принимает на себя какую-либо ответственность за оплату товарных документов, аккредитив является неподтвержденным.

По способу обеспечения денежными ресурсами различают покрытые и непокрытые аккредитивы. Если банк предварительно переводит и предоставляет в распоряжение исполняющего банка денежные средства (покрытие) в сумме аккредитива на срок действия обязательства банка-эмитента с условием возможности их использования для выплат по аккредитиву, то данный аккредитив является покрытым. Если покрытие не предоставляется, то это - непокрытый аккредитив . В случае открытия непокрытого (гарантированного) аккредитива исполняющему банку предоставляется право списывать всю его сумму с ведущегося у него счета банка-эмитента. При этом покрытие аккредитива, т. е. предоставление в распоряжение исполняющего банка денежных средств для его оплаты, может обеспечиваться путем кредитования на сумму аккредитива корреспондентского счета исполняющего банка в банке-эмитенте или другом банке и путем открытия банком-эмитентом в исполняющем банке депозитов покрытия или страховых депозитов.

По возможности переадресации аккредитивы бывают трансферабельные (переводные), или переадресуемые, и нетрансферабельные (непереводные), или непереадресуемые. Если экспортер не является поставщиком продукции и имеет желание, чтобы часть платежей по аккредитиву была переведена в пользу субпоставщика, он договаривается об открытии в его пользу переводного аккредитива.

По возобновляемости бывают возобновляемые («револьверные») и невозобновляемые аккредитивы. Когда сумма аккредитива по мере выплаты (за серию отгрузок товара или за одну отгрузку в пределах суммы аккредитива) автоматически возобновляется в пределах общего установленного лимита и срока действия аккредитива, аккредитив является «револьверным» . Аккредитив бывает таковым в пределах срока и суммы.

В пределах срока предусматривается определенная сумма (лимит), в размере которой с аккредитива производятся выплаты. Особо оговаривается возможность использования в следующем периоде неиспользованного лимита.

В пределах суммы возобновляемость означает, что сумма аккредитива (лимит) восстанавливается по мере использования в течение определенного, установленного договором, срока. Как правило, в таких аккредитивах устанавливается предельная сумма. Особая разновидность аккредитива - аккредитивы «с красной оговоркой». Таковую может иметь любой вид аккредитива (отзывной, безотзывной, подтвержденный и т. д.). Он предусматривает выплату исполняющим банком экспортеру авансов до определенной суммы, которые могут быть использованы бенефициаром для закупки и оплаты предназначенного для экспортера товара (перед его отгрузкой покупателю). Банк выдает аванс против представления экспортером «обязательства совершить отгрузку». Открывая данный вид аккредитива, банк-эмитент обязуется возмещать исполняющему банку суммы выплаченных авансов даже в том случае, если отгрузка не была совершена. Банками данный вид аккредитива рассматривается как необеспеченный кредит и выдается редко.

Способы исполнения аккредитива. Существуют различные способы исполнения аккредитивов:

оплата аккредитива путем платежа с отсрочкой - наиболее невыгодна для экспортера, так как он заинтересован в быстром получении экспортной выручки;

исполнение аккредитива путем платежа по предъявлении - самый выгодный для экспортера и самый невыгодный для импортера способ исполнения, поскольку он связан с иммобилизацией средств;

реализация аккредитива путем акцепта тратт, обеспечивающая экспортеру быстрый платеж, а импортеру - отсрочку платежа;

реализация аккредитива путем негоциации, обеспечивающая экспортеру быстрый платеж, а импортеру - отсрочку платежа, но при этом возникает риск возможного отказа банка-эмитента от платежа вследствие расхождения в документации.

1. Понятие документарного аккредитива

Документарный аккредитив (documentary credit) как форма международных расчетов наряду с инкассо регулируется как нормами внутригосударственного права, так и международными обычаями. В настоящее время в отношении этой формы расчетов применяются Унифицированные правила и обычаи МТП для документарных аккредитивов в ред. 2006 г., вступившие в силу с 1 июля 2007 г. (публикация МТП № 600). Данные правила содержат международные нормы диспозитивного характера, что требует для применения этих правил прямой ссылки на них в тексте международного коммерческого контракта. В соответствии с Унифицированными правилами и обычаями МТП документарный аккредитив означает операцию, осуществляемую банком-эмитентом (исполняющим банком), который, действуя по просьбе и на основании инструкций клиента, должен произвести платеж по предъявлении или с рассрочкой третьему лицу, либо оплатить или акцептовать тратты, выставленные третьим лицом, либо негоциировать (купить или учесть) тратты против предусмотренных документов, если соблюдены все условия аккредитива (ст. 7).
Субъекты аккредитивной операции именуются следующим образом: 1) им портер, который дает инструкцию обслуживающему его банку о выставлении аккредитива в пользу экспортера, называется приказодателем; 2) банк импортера, выставляющий аккредитив, - банком-эмитентом; 3) экспортер, в пользу которого выставляется аккредитив, - бенефициаром; 4) банк экспортера, который непосредственно осуществляет расчеты с бенефициаром по аккредитиву (авизует аккредитив, т. е. извещает бенефициара о его открытии, осуществляет прием и проверку документов, а также выплату суммы с аккредитива), - исполняющим банком. Сама аккредитивная операция выглядит так:

Импортер обращается в банк своей страны с просьбой об открытии аккредитива. Банк импортера уведомляет своего корреспондента - банк экспортера о том, что он просит открыть аккредитив на имя экспортера с указанием срока, суммы, условий аккредитива, перечня документов, которые должны быть представлены для платежа по аккредитиву. Банк экспортера уведомляет об этом самого экспортера. Последний отгружает товар, сдает в обусловленные сроки документы в исполняющий банк и получает указанную в аккредитиве сумму, которая зачисляется на его банковский счет.

Согласно Унифицированным правилам и обычаям МТП участниками международных расчетов с использованием аккредитива являются:
. приказодатель аккредитива (applicant, opener, accreditor) - лицо, дающее поручение банку выпустить аккредитив (как правило, это покупатель товара, заказчик работ или потребитель услуг по контракту);
. банк-эмитент (issuing bank) - банк, выпускающий аккредитив от своего собственного имени или по просьбе приказодателя аккредитива;
. бенефициар (beneficiary) - лицо, в пользу которого открывается аккредитив и которое обязано представить в банк-эмитент или авизующий банк документы, подтверждающие выполнение условий, предусмотренных аккредитивом (как правило, это продавец товара, исполнитель по оказанию услуг или подрядчик по выполнению работ);
. авизующий банк (advising bank) - банк, который в соответствии с поручением банка-эмитента сообщает бенефициару об аккредитиве в его пользу и осуществляет исполнение аккредитива. В последнем случае он выступает как исполняющий банк;
. исполняющий банк (nominated bank) - банк, который в соответствии с поручением банка-эмитента осуществляет платеж по аккредитиву;
. подтверждающий банк (confirming bank) - банк, которому банк-эмитент передает свои полномочия либо который по просьбе банка-эмитента подтверждает безотзывный аккредитив и тем самым становится обязанным по аккредитиву наряду с банком-эмитентом.
Правовая природа аккредитива послужила предметом исследования во многих научных работах. Суммируя разные подходы к определению юридической природы аккредитива, можно выделить следующие точки зрения, согласно которым аккредитив представляет собой:
1) разновидность договора комиссии;
2) разновидность договора поручения;
3) разновидность договора поручительства;
4) разновидность договора в пользу третьего лица;
5) разновидность ценной бумаги;
6) разновидность договора цессии;
7) самостоятельное соглашение о платеже (соглашение sui generis).
Международная банковская практика выработала основные принципы расчетов в форме аккредитива, тесно связанные с его юридической природой. Они нашли отражение как в международных документах, так и в национальном законодательстве разных государств. Отечественная доктрина выделяет два основополагающих принципа правового регулирования аккредитивной формы расчетов:
1) принцип автономии аккредитива;
2) принцип строгого соответствия.
Принцип автономии (независимости) аккредитива проявляется в том, что аккредитивная сделка с участием банков независима от основного договора, в связи с которым производятся расчеты по аккредитиву. Согласно позиции Л. А. Новоселовой, принцип автономии аккредитива означает, что:
. банк (исполняющий банк) не обязан проверять исполнение основного договора, лежащего в основе аккредитива;
. исполняющий банк, выплативший сумму аккредитива бенефициару против предусмотренных аккредитивом документов, будет считаться должным образом исполнившим свое обязательство, даже если окажется, что получатель средств допустил нарушение условий основного договора, в связи с чем его право на получение платежа подверглось ограничению или прекратилось;
. исполняющий банк не несет ответственность перед банком-эмитентом, а банк-эмитент перед плательщиком в случае выплаты суммы аккредитива бенефициару против предусмотренных аккредитивом документов, если при этом окажется, что получатель средств допустил нарушение условий основного договора, в связи с чем его право на получение платежа подверглось ограничению или прекратилось.
В российском праве отсутствуют четкие указания на независимый характер аккредитива, поэтому признание его независимой природы носит доктринальный характер. При этом судебная практика подтверждает принцип автономии аккредитива, хотя и не во всех случаях последовательно. В Информационном письме Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 15 января 1999 г. № 39 «Обзор практики рассмотрения споров, связанных с использованием аккредитивной и инкассовой форм расчетов» содержится несколько положений, свидетельствующих о признании российской судебной практикой принципа независимости аккредитива. Они сводятся к следующему:
. банк-эмитент не обязан проверять соответствие условий заявлений на аккредитив договору плательщика с получателем средств. Ответственность за несоответствие данного банку поручения договору с получателем средств несет контрагент по договору - плательщик;
. недействительность договора, в оплату которого открыт аккредитив, не влечет недействительности обязательств банков по аккредитиву;
. при расчетах с аккредитива банк не несет ответственность за проверку фактического исполнения договора купли-продажи (основного договора);
. банк несет ответственность перед получателем средств только на условиях открытого им аккредитива (п. 8-10).
Принцип строгого соответствия означает, что банк производит выплаты по аккредитиву, только если представленные бенефициаром (получателем средств) документы строго соответствуют условиям аккредитива. По сути, аккредитив является формальным обязательством, и в данном контексте ст. 5 Унифицированных правил и обычаев справедливо указывает на то, что банки имеют дело с документами, а не с товарами, услугами или выполнением обязательств, к которым могут относиться такие документы. В научной литературе этот принцип получил название «доктрина строгого соответствия» (strict compliance doctrine). Суть данного принципа состоит в том, что банк обязан осуществить платеж бенефициару только при представлении последним документов, по внешним признакам соответствующих условиям аккредитива.
Лишь представление документов, которые подтверждают исполнение обязательств по основному договору и при этом указываются в самом аккредитиве, служит основанием для выполнения банком своего платежного обязательства. Если же обязательства по основному договору выполнены, однако получатель средств (бенефициар) не может представить необходимые документы, то в данном случае банки применяют древнеримский принцип «quod non est in cambio, non est in mundo » («чего нет в документе, того и нет на свете»). Исходя из этого можно сделать вывод, что принцип строгого соответствия дополняет принцип автономии (независимости) аккредитива, так как исполнение обязательств по основному договору не влияет на аккредитив в случае непредставления указанных в нем документов.

2. Виды аккредитивов

Исходя из Унифицированных правил и обычаев, а также сложившейся международной банковской практики, аккредитивы в зависимости от содержащихся в них условий можно разделить на следующие основные виды:
1) отзывные и безотзывные (revocable/irrevocable). Под отзывным аккредитивом понимается аккредитив, который может быть изменен или отозван банком-эмитентом по поручению приказодателя без предварительного уведомления бенефициара. Отзыв либо изменение аккредитива не создает каких-либо обязательств банка-эмитента перед бенефициаром. Авизующий (исполняющий) банк обязан осуществить платеж и иные операции по отзывному аккредитиву, если к моменту их совершения не получено уведомление об изменении или отзыве аккредитива. Под безотзывным аккредитивом понимается аккредитив, который не может быть изменен или отозван без согласия бенефициара. Статья 3 Унифицированных правил и обычаев устанавливает презумпцию безотзывности аккредитива. Следует отметить, что в практике отзывные аккредитивы встречаются достаточно редко, поскольку не представляют бенефициару гарантий получения денежных средств;
2) подтвержденные и неподтвержденные (confirmed/unconfirmed) . Авизующий (исполняющий) банк или иной банк (подтверждающий банк) может дополнительно гарантировать исполнение по безотзывному аккредитиву (подтвержденный аккредитив) либо не гарантировать такого исполнения (неподтвержденный аккредитив). Если в аккредитиве не установлено, что он является подтвержденным, он считается неподтвержденным. Банк, подтвердивший аккредитив, принимает на себя обязательство оплачивать документы, соответствующие условиям аккредитива, если банк-эмитент откажется совершить платеж. Обязательство подтверждающего банка по возмещению другому исполняющему банку выплаченных по аккредитиву сумм не зависит от обязательства подтверждающего банка перед бенефициаром (ст. 8);
3) покрытые и непокрытые (covered/uncovered). Под покрытым аккредитивом понимается аккредитив, в соответствии с которым банк-эмитент при его открытии обязан перечислить средства в распоряжение авизующего (исполняющего) банка на весь срок действия аккредитива. Под непокрытым аккредитивом понимается аккредитив, в соответствии с которым банк-эмитент предоставляет авизующему (исполняющему) банку право списывать всю сумму аккредитива с находящегося у него счета банка-эмитента;
4) переводные и непереводные (transferable/non-transferable). Под переводным аккредитивом понимается аккредитив, бенефициар которого (первый бенефициар) имеет право дать указание авизующему (исполняющему) банку перевести аккредитив полностью или частично на иное лицо (второго бенефициара) с сохранением условий данного аккредитива. Аккредитив может быть переведен только один раз. Переводный аккредитив не может быть переведен по просьбе второго бенефициара любому последующему бенефициару. Первый бенефициар не может рассматриваться в качестве последующего бенефициара (ст. 38). Следовательно, перевод аккредитива вторым бенефициаром на имя первого является допустимым. Под непереводным аккредитивом понимается аккредитив, исполнение по которому осуществляется лишь указанному в нем бенефициару;
5) возобновляемые (револьверные) и невозобновляемые (revolving/ non-revolving). Под револьверным аккредитивом понимается аккредитив, по которому приказодатель принимает на себя обязательство пополнить денежную сумму по аккредитиву до первоначального размера в течение определенного периода после осуществления с него выплат. Револьверный аккредитив подлежит возобновлению в течение определенного сторонами периода и (или) определенное количество раз. Невозобновляемый аккредитив - это аккредитив, который прекращается исполнением. Револьверный аккредитив не следует смешивать с аккредитивом, содержащим так называемую вечнозеленую оговорку (evergreen clause), которая предусматривает условие об автоматическом продлении действия аккредитива на другой установленный срок, исчисляемый от даты истечения, если только банк не уведомит бенефициара об обратном;
6) кумулятивные и некумулятивные (cumulative/incumulative). Револьверный аккредитив может быть кумулятивным либо некумулятивным. Под кумулятивным аккредитивом понимается аккредитив, в соответствии с которым неиспользованные суммы текущего аккредитива могут быть добавлены к следующему аккредитиву. Под некумулятивным понимается аккредитив, по которому добавление не использованных в срок сумм не производится;
7) делимые и неделимые (divisible/indivisible). Делимым является такой аккредитив, по которому бенефициар имеет право на частичное исполнение аккредитива при предоставлении документов, подтверждающих частичное выполнение обязательств бенефициаром перед приказодателем. Под неделимым аккредитивом понимается аккредитив, исполнение по которому производится лишь в случае предоставления документов, свидетельствующих о полном выполнении обязательств бенефициаром перед приказодателем.
Наряду с коммерческими аккредитивами, о разновидностях которых шла речь выше, выделяют резервные аккредитивы. Резервный аккредитив (standby letter of credit) представляет собой обязательство банка осуществить платеж в случае неисполнения обязательств приказодателем аккредитива и по своей сути является не чем иным, как банковской гарантией. Появление термина «резервный аккредитив» обусловлено тем, что право некоторых штатов США запрещает банкам выставлять гарантии, в связи с чем они используют такую форму, как резервный аккредитив, к которому применяются нормы Унифицированных правил и обычаев МТП (ст. 1). Вместе с тем, существуют так называемые аккредитивы с красной оговоркой (red clause letter of credit) , или досрочно открываемые аккредитивы. Суть аккредитива с красной оговоркой состоит в том, что он исполняется частично против предоставления не отгрузочных, а иных документов (например, складской расписки или варранта), а при предоставлении отгрузочных документов исполняется полностью.

3. Этапы операции по аккредитиву. Формы исполнения аккредитива. Закрытие аккредитива

Процесс осуществления аккредитивной операции можно условно разделить на несколько этапов.
1. Поручение приказодателя банку-эмитенту об открытии аккредитива. Выдача поручения на открытие аккредитива осуществляется приказодателем путем выдачи банку-эмитенту поручения (инструкции) на открытие аккредитива. Как правило, при предоставлении поручения приказодатель передает в распоряжение банка-эмитента средства в сумме аккредитива либо определяет иной способ покрытия расходов банка-эмитента в связи с исполнением аккредитива. При этом поручение по аккредитиву должно содержать исчерпывающие сведения, необходимые для его исполнения; четкое указание на вид аккредитива, срок его действия, форму платежа по нему, а также документы, при условии предоставления которых осуществляется платеж. Инструкция по аккредитиву, в свою очередь, должна содержать сведения, позволяющие исполняющему банку определить по внешним признакам, что представленные бенефициаром документы соответствуют условиям аккредитива. Необходимым условием аккредитива является указание срока его открытия и действия (ст. 2, 6).
Срок действия аккредитива зависит от характера и количества товара и обычно составляет 30-180 дней. При этом и порядок открытия аккредитива, и срок его действия являются предметом соглашения экспортера и импортера, зафиксированного в международном коммерческом контракте. Данный этап завершается принятием банком-эмитентом к исполнению поручения по аккредитиву. При этом в соответствии со ст. 7 Унифицированных правил и обычаев при безотзывном аккредитиве представление надлежащего поручения влечет твердое обязательство банка-эмитента исполнить аккредитив, в частности, осуществить платеж против представленных документов. Следует иметь в виду, что все расходы, связанные с открытием и исполнением аккредитива, несет приказодатель.
2. Поручение банка-эмитента авизующему банку об исполнении аккредитива. Авизующий банк определяется банком-эмитентом в соответствии с указаниями приказодателя или самостоятельно. Если авизующий банк определяется в соответствии с указаниями приказодателя, все расходы и риски, связанные с привлечением авизующего банка, несет приказодатель. В случае, когда авизующий банк был выбран банком-эмитентом, последний не несет никакой ответственности за исполнение инструкций авизующим банком. Если авизующий банк не может по какой-либо причине выполнить инструкции, содержащиеся в поручении на аккредитив, данный банк должен незамедлительно уведомить об этом банк-эмитент. Если авизующий банк не может установить подлинность аккредитива, то он должен немедленно проинформировать об этом банк, из которого поступило поручение (ст. 9). Банк-эмитент, кроме передачи полученного поручения по аккредитиву авизующему банку при покрытом аккредитиве, обязан перечислить средства приказодателя в распоряжение авизующего банка. Данный этап завершается принятием авизующим банком поручения банка-эмитента.
3. Подтверждение аккредитива. Банк-эмитент, передавая полномочия по аккредитиву, может просить другой банк подтвердить его безотзывный характер. Тем самым в случае согласия подтверждающий банк в дополнение к обязательствам банка-эмитента принимает на себя обязательство по исполнению аккредитива. В качестве подтверждающего банка может выступать как авизующий банк, так и любой другой банк. По своей правовой природе обязательства подтверждающего банка носят субсидиарный характер по отношению к обязательствам банка-эмитента и сходны с договором поручительства.
4. Исполнение авизующим банком аккредитива. При получении поручения на аккредитив авизующий банк уведомляет бенефициара об аккредитиве, в том числе и о своем подтверждении аккредитива (если он принял на себя такое обязательство). В случае несоответствия аккредитива условиям основного договора (контракта) бенефициар (экспортер) вправе отказаться от принятия аккредитива, что фактически будет означать неисполнение приказодателем (импортером) своих обязательств по контракту. Бенефициар для исполнения аккредитива обязан представить документы, указанные в инструкции, в исполняющий банк. Исполняющий банк вправе отклонить документы, не соответствующие в точности условиям аккредитива. Согласно ст. 14 Унифицированных правил и обычаев банки должны проверять все документы с разумной тщательностью, для того чтобы удостовериться, что по внешним признакам они соответствуют условиям аккредитива. В инструкции по аккредитиву, как правило, указывается, кем должны быть выданы документы и какие данные они должны содержать.
Аккредитив по своей юридической природе представляет собой сделку, обособленную от международного коммерческого контракта, на котором он основывается, и банки ни в коей мере не должны заниматься такими контрактами, даже если в аккредитиве есть какая-либо ссылка на такой контракт (ст. 4). В силу этого по операциям с аккредитивами все заинтересованные стороны имеют дело только с документами, но не с товарами, услугами или другими видами исполнения обязательств, к которым могут относиться документы (ст. 5). Неслучайно поэтому Унифицированные правила и обычаи уделяют серьезное внимание характеристике тех документов, которые используются в аккредитивной операции, что выражается в большом количестве норм, подробно описывающих все виды применяемых документов (ст. 18-28).
К числу таких документов относятся: коммерческий счет (commercial invoice), который выставляется экспортером для получения стоимости поставленного товара с импортера и содержит подробное описание товара с указанием его цены, количества, качества и иных свойств, маркировки, деталей отгрузки и т. д. (ст. 18); отгрузочные (товарораспорядительные) документы, свидетельствующие об отгрузке товара в адрес импортера, включая коносаменты, транспортные накладные, курьерские и почтовые квитанции (ст. 20-25); страховой полис, являющийся подтверждением того, что товар застрахован (ст. 28); другие документы (ст. 17).
Банки должны проверять все документы, указанные в аккредитиве, с разумной тщательностью, с тем чтобы удостовериться, что по внешним признакам они соответствуют условиям аккредитива. Соответствие указанных документов по внешним признакам условиям аккредитива определяется международным стандартом банковской практики. Документы, которые по внешним признакам окажутся противоречащими друг другу, будут рассматриваться как не соответствующие условиям аккредитива. Документы, не указанные в аккредитиве, не будут проверяться банком. Если банк получит такие документы, то он их возвратит представляющему лицу. Банк-эмитент, подтверждающий банк или исполняющий банк, действующий от имени вышеупомянутых банков, должен иметь срок не более пяти банковских дней со дня получения документов для проверки этих документов и решения, принять или отказаться от них и соответственно информировать сторону, от которой документы получены, о своем решении. Если аккредитив содержит условие, согласно которому могут быть представлены документы, не отвечающие условиям аккредитива, то банк будет считать такое условие непредусмотренным и будет его игнорировать (ст. 14).
Аккредитив прекращается после его исполнения. Существуют следующие формы исполнения аккредитива (ст. 6):
. при аккредитиве с платежом против представленных документов - платеж исполняющим банком (авизующим банком, банком-эмитентом или уполномоченным третьим банком) по предъявлении бенефициаром исполняющему банку обусловленных в аккредитиве документов. Аккредитив в данном случае прекращает действие после перевода указанной в аккредитиве суммы на счет получателя и передачи документов банку-эмитенту, а в последующем и приказодателю;
. при аккредитиве с рассрочкой платежа - платеж в рассрочку исполняющим банком (авизующим банком, банком-эмитентом или уполномоченным третьим банком) в сроки, обусловленные в аккредитиве. Аккредитив в данном случае прекращает действие после перевода последней суммы, указанной в аккредитиве, на счет получателя и передачи документов банку-эмитенту, а в последующем и приказодателю;
. при аккредитиве с негоциацией переводного векселя (тратты) против представленных документов - негоциация (учет или покупка) исполняющим банком (авизующим банком, другим банком, но не банком-эмитентом) тратт, выставленных бенефициаром на приказодателя аккредитива, банк-эмитент или иной банк, указанный банком-эмитентом, сроком по предъявлении или в иной срок платежа. Аккредитив в данном случае прекращает действие с момента учета тратты и совершения платежа бенефициару либо банку бенефициара и передачи документов банку-эмитенту, а в последующем и приказодателю;
. при аккредитиве с акцептом переводного векселя (тратты) против представленных документов - акцепт срочных тратт, выставленных бенефициаром на исполняющий банк (банк-эмитент или иной банк, уполномоченный банком эмитентом). Аккредитив в данном случае прекращает действие с момента акцепта тратты бенефициара и передачи документов банку-эмитенту, а в последующем и приказодателю.
Закрытие аккредитива производится исполняющим банком по истечении срока действия аккредитива. Аккредитив может быть также закрыт по заявлению бенефициара об отказе от использования аккредитива до истечения срока его действия, если возможность такого отказа предусмотрена условиями аккредитива. В случае выставления отзывного аккредитива приказодатель также может потребовать досрочного полного или частичного отзыва аккредитива. О закрытии аккредитива исполняющий банк должен поставить в известность банк-эмитент. Неиспользованная сумма покрытого аккредитива подлежит возврату банку-эмитенту незамедлительно, одновременно с закрытием аккредитива.

4. Ответственность банков при исполнении поручения по аккредитиву

В случае ненадлежащего исполнения банком-эмитентом или авизующим банком обязанностей по аккредитиву банк-эмитент и авизующий банк возмещают соответственно приказодателю или банку-эмитенту понесенные убытки. Банки не несут никакой ответственности:
. за последствия задержки и (или) потери каких-либо сообщений или документов, а также за задержку, искажения или другие ошибки, возникающие при передаче телекоммуникационных сообщений;
. за ошибки в переводе или толковании технических терминов и оставляют за собой право передавать термины аккредитива без их перевода;
. за форму, обоснованность, точность, подлинность или правовую силу любого документа;
. за описание, количество, качество, вес, состояние, упаковку, стоимость или фактическое наличие товаров, представленных любым документом, а также за добросовестность, действия, упущения, платежеспособность, коммерческую репутацию грузоотправителя, перевозчика, экспедитора, грузополучателя, страховщика товаров или любых других лиц;
. за последствия задержки, потери в пути, повреждения, ошибки при передаче любых сообщений или отправке писем и документов, если такие сообщения, письма и документы переданы или отправлены в соответствии с требованиями аккредитива либо если банки проявили инициативу в выборе службы доставки при отсутствии инструкций на этот счет в аккредитиве;
. за последствия, вызванные приостановлением их деятельности из-за стихийных бедствий, бунтов, гражданских волнений, восстаний, войн, актов терроризма, забастовок, локаутов или любых других обстоятельств, находящихся вне их контроля. Банки после возобновления своей деятельности не производят платеж, акцепт или негоциацию по аккредитивам, срок действия которых истек во время существования форс-мажорных обстоятельств (ст. 34-36 Унифицированных правил и обычаев).
Таким образом, анализируя международную банковскую практику и ее регулирование нормами международного характера и национальным законодательством, можно выделить две основные разновидности юридической ответственности по расчетам в аккредитивной форме:
1) ответственность приказодателя перед бенефициаром. Данный вид ответственности устанавливается основным договором между приказодателем и бенефициаром и с позиции аккредитива предполагает ответственность за нарушение сроков выставления аккредитива, выставление аккредитива на меньшую сумму, нежели указанная в основном договоре, невыставление аккредитива и т. д.;
2) ответственность банков перед приказодателем и бенефициаром. Данная ответственность возникает в случаях неплатежа либо просрочки платежа по аккредитиву по вине банков. При ненадлежащем исполнении банком-эмитентом или авизующим банком обязанностей по аккредитиву банк-эмитент и авизующий банк возмещают соответственно приказодателю или бенефициару понесенные убытки.
В заключение следует отметить, что аккредитивная форма международных расчетов в наибольшей степени учитывает интересы как экспортера, так и импортера и максимально сокращает временной разрыв между моментом отгрузки товара и моментом получения платежа. Можно утверждать, что именно в силу этой специфики документарный аккредитив как форма расчетных отношений наиболее широко используется в международной коммерческой и банковской практике.

Документарный аккредитив представляет собой денежное обязательство банка, выставляемое на основании поручения его клиента-импортера в пользу экспортера.

Банк, выдающий обязательство, должен произвести платеж экспортеру или обеспечить осуществление платежа другим банком. При выдаче аккредитива банк импортера заменяет своей кредитоспособностью кредитоспособность импортера, полностью принимая кредитный или финансовый риск на себя. Если документы бенефициара соответствуют условиям и положениям аккредитива, то банк, выдавший аккредитив (и, возможно, подтверждающий банк) обязуется произвести выплату ему независимо от желания или платежеспособности импортера. Это обязательство является условным, так как его реализация связана с выполнением экспортером определенных требований, прежде всего с представлением в банк предусмотренных аккредитивом документов, подтверждающих выполнение всех его условий.

Размышляем самостоятельно

Назовите специфические особенности аккредитива, позволяющие характеризовать его не только как форму международных расчетов, но и как: а) ценную бумагу; б) способ кредитования; в) способ обеспечения сделки.

Применение аккредитивов в международных расчетах регулируется Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов, разработанными МТП. Данные правила периодически пересматриваются, в настоящее время действуют в редакции публикации МТП № 600 (UCP- 600) .

Унифицированные правила определяют понятия и виды аккредитивов, способы и порядок их исполнения и передачи, обязательства и ответственность банков, требования к представляемым по аккредитивам документам и порядок их представления, другие вопросы, возникающие в практике расчетов по аккредитивам, дают толкование различных терминов. Правила являются обязательными для банков, присоединившихся к ним, и их клиентов, осуществляющих расчеты по аккредитивам. В документарный аккредитив обязательно включение оговорки о том, что все вопросы, возникающие по данному аккредитиву, должны регулироваться согласно Унифицированным правилам.

Согласно Унифицированным правилам (ст. 2), аккредитив означает любое соглашение, как бы оно ни было названо или обозначено, которое является безотзывным и представляет собой твердое обязательство банка-эмитента уплатить в срок надлежащее представление. Уплата в срок означает:

  • – платеж по предъявлению, если аккредитив предусматривает платеж по предъявлению;
  • – произвести платеж с рассрочкой и оплатить по наступлении срока, если аккредитив предусматривает рассрочку платежа;
  • – акцептовать вексель ("тратту"), выставленный бенефициаром, и оплатить по наступлении срока, если аккредитив предусматривает акцепт.

Стороны но аккредитиву:

  • 1. Заявитель или приказодатель (импортер).
  • 2. Бенефициар (экспортер).
  • 3. Выпускающий банк (эмитент) – банк, выдающий аккредитив.

Авизующий банк проверяет подлинность аккредитива и передает его бенефициару.

Исполняющий банк – банк, совершающий платеж. Им может быть сам банк-эмитент, либо он может уполномочить банк экспортера или любой другой банк на исполнение аккредитива посредством совершения платежа бенефициару, негоциации или акцепта его тратт.

Негоциирующий банк (учетный банк) негоциирует тратты по аккредитиву, т.е. предоставляет ссуду бенефициару и становится сам владельцем тратты.

Подтверждающий банк – банк, который обычно расположен по месту нахождения бенефициара и по указанию банка-эмитента "подтверждает" аккредитив, т.е. обязуется обеспечить бенефициару платеж. Тем самым бенефициар получает обязательство подтверждающего банка, помимо банка, выпустившего аккредитив, т.е. дополнительную гарантию получения платежа. Обычно подтверждающий банк является авизующим банком.

В международной практике выделяют следующие основные виды аккредитивов:

  • – отзывные и безотзывные;
  • – подтвержденные и неподтвержденные;
  • – переводные;
  • – компенсационные;
  • – револьверные (возобновляемые);
  • – резервные;
  • – покрытые и непокрытые.

Отзывный аккредитив может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом в любой момент без предварительного уведомления бенефициара. В связи с этим в международной торговле как правило применяются безотзывные аккредитивы, которые, соответственно, не могут быть аннулированы или изменены без согласия всех заинтересованных сторон, а отзывные аккредитивы выбираются чрезвычайно редко.

Подтверждение аккредитива подразумевает дополнительную гарантию платежа со стороны другого банка, не являющегося банком-эмитентом. Банк, подтвердивший аккредитив, принимает на себя обязательство оплачивать документы, соответствующие условиям аккредитива, если банк-эмитент откажется совершить платеж. В международной практике аккредитивы, открываемые банком импортера, обычно подтверждает банк экспортера.

Авизованный аккредитив – этот термин употребляется, когда обязательство банка-эмитента оплатить или акцептовать тратты либо исполнить задержанное обязательство произвести платеж по аккредитиву распространяется только на бенефициара по аккредитиву. В данном случае в аккредитиве используется стандартная фраза "Мы настоящим обязуемся оплатить Вам тратты, выписанные и представленные нам в соответствии со сроками и условиями аккредитива".

Негоциированный (обращаемый) аккредитив – по условиям которого тратты могут быть негоциированы любым банком, желающим их приобрести. Обязательство банка-эмитента произвести платеж распространяется не только на бенефициара.

Переводной аккредитив предусматривает возможность его использования полностью или частично одним или несколькими лицами, помимо самого бенефициара, – вторыми бенефициарами. Аккредитив может быть передан только однажды, причем передача аккредитива возможна только тогда, когда она предусмотрена в тексте аккредитива. Такие аккредитивы могут использоваться при поставках комплексного оборудования, когда в качестве вторых бенефициаров могут выступать субноставщики.

Переуступку выручки не следует путать с переводными аккредитивами. Чтобы аккредитив был переводным, в нем должно быть четко сказано, что он является "переводным". Однако тот факт, что аккредитив не определен как переводной, не влияет на права бенефициара переуступить какую-либо часть или всю выручку, на которую он имеет или может получить право по такому аккредитиву. Вместе с тем это касается переуступки выручки и не распространяется на право работать по аккредитиву.

Компенсационный аккредитив (back-to-back L/C). Как и в ситуации для переводных аккредитивов, бенефициар может быть посредником между поставщиком и импортером. В качестве альтернативы переводному аккредитиву экспортер может обратиться к авизующему банку или третьей стороне с просьбой выдать второй аккредитив на имя его поставщика, используя в качестве обеспечения аккредитив, выданный на его имя импортером.

Револьверный (возобновляемый) аккредитив используется в расчетах за постоянные поставки, осуществляемые обычно по графику, зафиксированному в контракте. Револьверные аккредитивы могут предусматривать автоматическое восстановление суммы аккредитива через определенный промежуток времени по мере использования или восстановление аккредитива до первоначальной суммы после каждого использования. При открытии револьверного аккредитива банки как правило указывают сумму квоты, сколько раз и до какого лимита будет восстанавливаться аккредитив.

Револьверный аккредитив позволяет использовать один и тот же аккредитив для оплаты различных поставок, предусмотренных графиком, за продолжительный промежуток времени без необходимости выпускать новый аккредитив или вносить изменения в существующий.

Возобновляемые аккредитивы бывают кумулятивными и некумулятивными.

Пример: аккредитив обеспечивает поставки на сумму до 100 тыс. долл, в течение 12 месяцев.

  • 1. Кумулятивный аккредитив. Если сумма одной месячной поставки меньше 100 тыс. долл., то недостающее количество можно добавить к следующему месяцу. Например, график – 75 тыс., 25 тыс.
  • 2. Некумулятивный аккредитив. Любая часть, неиспользованная в этом месяце, не может быть отправлена в следующем. График – 75 тыс., 100 тыс.

При открытии покрытых аккредитивов банк-эмитент предварительно предоставляет в распоряжение исполняющего банка денежные средства – покрытие в сумме аккредитива на срок действия своих обязательств с условием возможного использования этих средств для выплат по аккредитиву. Покрытие может выражаться посредством кредитования счета исполняющего банка в банке-эмитенте или в третьем банке или предоставления исполняющему банку права дебетования открытого у него счета банка- эмитента на сумму аккредитива.

Существует еще одна разновидность аккредитива, предусматривающая оплату неоггруженного товара, – аккредитив "с красной оговоркой" . Таким аккредитивом может быть любой вид аккредитива, предусматривающий выплату исполняющим банком экспортеру авансов до определенной суммы. Авансы могут понадобиться бенефициару для закупки и оплаты предназначенного для экспорта товара (перед его отгрузкой покупателю). Банки выдают авансы против представления экспортером "обязательства совершить отгрузку" или аналогичного документа. Открывая аккредитивы "с красной оговоркой", банк-эмитент обязуется возместить исполняющему банку суммы выплаченных авансов, даже если отгрузка после этого не была совершена.

Исторически эти аккредитивы возникли для обеспечения поставок шерсти из Австралии в Европу, и часть суммы, которая предусматривалась в качестве аванса продавцу, печаталась красной краской.

Аккредитивы с "зеленой оговоркой" отличаются от аккредитивов с "красной оговоркой" тем, что предусматривают некоторое обеспечение авансируемых средств. То есть в таких аккредитивах содержится условие, позволяющее исполняющему банку выплатить бенефициару аванс до момента отгрузки под обеспечение, например, в виде квитанции временного товарного склада, подтверждающей помещение товара на склад до отгрузки, на имя исполняющего банка или банка-эмитента. Если бенефициар не представит документы в указанный в аккредитиве срок, рамбурсные обязательства кредитора могут быть погашены за счет обеспечения .

Резервный аккредитив (stand-by L/C) является специальным видом аккредитива, который по сути более похож на гарантию. Практика использования таких аккредитивов зародилась в США, так как банки США в соответствии с законодательством не могли напрямую выдавать гарантии. В отличие от документарных аккредитивов, рассмотренных выше и обеспечивающих прежде всего интересы экспортера, резервный аккредитив как инструмент обеспечения платежей является более гибким. Он может выступать и в качестве обеспечения возврата ранее уплаченного импортером аванса или выплаты штрафов при ненадлежащем исполнении экспортером контракта, т.е. защищать интересы импортера, являясь аналогом таких договорных гарантий, как гарантия исполнения или авансовая гарантия.

Резервные аккредитивы обычно не покрывают отгрузку товаров, и банки совершают платежи по ним против представления бенефициарами тратт или заявлений, свидетельствующих, что контрагент не исполнил свои обязательства, при этом банки не обязаны проверять действительность таких заявлений.

Расчеты в форме документарного аккредитива производятся следующим образом (рис. 17.3).

Стороны – экспортер и импортер – заключают контракт (1), в котором определяют, что платежи за поставленный товар будут производиться в форме документарного аккредитива. После заключения контракта экспортер подготавливает товар к отгрузке, о чем извещает импортера (2). Получив такое извещение, импортер направляет своему банку заявление на открытие аккредитива (3). Банк, открывающий аккредитив (банк-эмитент), действует на основании инструкций приказодателя (импортера).

После открытия аккредитива, в котором банк-эмитент обычно указывает, каким образом будет производиться зачисление средств, аккредитив направляется экспортеру, в пользу которого открыт аккредитив – бенефициару. При этом банк-эмитент обычно отсылает аккредитив бенефициару через обслуживающий последнего банк, в задачу которого входит авизование, т.е. извещение экспортера об аккредитиве (4). Таким образом, банк бенефициара называется авизующим банком.

Получив от авизующего банка извещение об открытии аккредитива (5), бенефициар проверяет его на соответствие условиям контракта. При этом особое внимание должно быть уделено следующим вопросам: является ли аккредитив безотзывным, каким банком он выставлен, соответствуют ли рамбурсные инструкции аккредитива платежным инструкциям контракта, за чей счет предусмотрена комиссия? В случае какого-либо несоответствия бенефициар информирует авизующий банк об условном принятии аккредитива (или даже о его непринятии) и одновременно направляет приказодателю аккредитива требование о внесении в условия аккредитива соответствующих необходимых изменений. Если же от бенефициара не поступит каких-либо замечаний, для банка это означает, что бенефициар согласен со всеми условиями открытого в его пользу аккредитива.

Обо всех изменениях, которые банк-эмитент вносит в условия ранее открытого им аккредитива, авизующий банк должен извещать бенефициара. Если аккредитив является безотзывным, любое изменение условий аккредитива может иметь место только с согласия бенефициара. Если бенефициар не согласен с тем или иным изменением, он должен сообщить об этом авизующему банку.

Экспортер в установленные сроки совершает отгрузку товара (6) и, получив транспортные документы от перевозчика (7), представляет их вместе е другими требуемыми аккредитивом документами в свой банк (8). Банк экспортера тщательно проверяет представленные им документы с тем, чтобы удостовериться, что они соответствуют друг другу и условиям аккредитива. Унифицированные правила устанавливают определенные требования к документам, которые предъявляются и направляются по аккредитиву. При подготовке и проверке документов следует руководствоваться соответствующими статьями Унифицированных правил.

При проверке сотрудником исполняющего банка документов, представленных бенефициаром к оплате по аккредитиву, могут быть обнаружены те или иные расхождения с условиями аккредитива или между собой. Исполняющий банк не может принять такие документы.

Если в результате проверки банк обнаруживает расхождения, документы возвращаются бенефициару для переоформления с указанием всех обнаруженных расхождений. Бенефициар вносит необходимые исправления в документы и приводит их в соответствие с условиями аккредитива или друг с другом. В случае если необходимые исправления внести невозможно, экспортер должен:

  • – просить покупателя внести соответствующие изменения в аккредитив или дать указания банку-эмитенту принять документы с отмеченными расхождениями;
  • – обратиться к авизующему банку с просьбой запросить у банка-эмитента соответствующие изменения.

Авизующий банк направляет документы банку-эмитенту, перечисляя все имеющиеся в документах расхождения. При отсылке документов на инкассо авизующий банк просит банк-эмитент выдать документы покупателю против согласия последнего на оплату документов.

Получив документы, банк-эмитент проверяет их и принимает решение об акцепте документов или отказе от них. Если банк- эмитент решил отказать в принятии документов, он должен сообщить об этом без задержки авизующему банку. В таком уведомлении указываются расхождения, из-за которых банк-эмитент отказывает в принятии документов.

Авизующий банк не несет ответственности за любые последствия, которые могут возникнуть из-за представления бенефициаром документов, содержащих расхождения с условиями аккредитива, а также за отказ банка-эмитента от принятия документов из-за наличия расхождений.

После того, как все представленные документы проверены и обнаружено соответствие их друг другу и условиям аккредитива, документы готовятся для отправки банку-эмитенту (9).

Получив от авизующего банка документы и убедившись в их полном соответствии условиям аккредитива, сотрудник отдела аккредитивов банка-эмитента производит их оплату, переводит сумму платежа банку экспортера (11), дебетуя счет импортера (10). Банк экспортера зачисляет выручку бенефициару (12), а импортер получает документы (13).

Рис. 17.3.

Аккредитивная форма расчетов наиболее выгодна экспортеру, так как она представляет собой твердое и надежное обеспечение платежа, полученное как правило до начала отгрузки. Осуществление платежа по аккредитиву (если представленные документы соответствуют его условиям) не связано с согласием покупателя на оплату товара. Кроме того, экспортер имеет возможность получить платеж по аккредитиву максимально быстрым способом, в ряде случаев – до прибытия товара в пункт назначения.

Вопросы практики

Контракт, заключенный российской организацией и австрийской фирмой, предусматривал обязанность покупателя (австрийской фирмы) открыть в установленный в контракте срок безотзывный аккредитив. Он не должен был содержать условий, не предусмотренных контрактом, и датой его открытия, если он такие условия содержит, считалась лата приведения его в полное соответствие с контрактными. Аккредитив, открытый покупа

телем, не полностью соответствовал требованиям контракта и содержал ряд условий, прямо противоречащих им. К их числу, в частности, относились запрещение частичных отгрузок, хотя в контракте прямо предусматривалось их разрешение, и то, что поставка должна была производиться в железнодорожных вагонах, а объем поставок должен был составить тысячи тонн товара; к документам, подлежавшим предъявлению к оплате, в аккредитиве предъявлялись иные требования, чем предусмотренные контрактом; аккредитив был открыт на меньший срок. Изменения, внесенные в аккредитив покупателем, не устранили всех его несоответствий условиям контракта, в связи с чем он не мог быть использован продавцом. В дальнейшем продавец обратился с иском в арбитражный суд, потребовав от покупателя уплаты штрафа .

Аккредитив — финансовый термин, обозначающий один из видов платежных инструментов, предназначенных для произведения расчетов между участниками экспортно-импортных сделок.

На сегодняшний день аккредитив признан финансистами всего мира самым универсальным способом расчетов во внешнеэкономической деятельности.

Разберёмся, что же представляет собой эта форма расчёта в ВЭД.

Расчёты по аккредитиву и его применение в ВЭД

Аккредитивная форма расчёта позволяет решить бизнесмену несколько задач сразу. Аккредитив гарантирует:

  1. Минимизацию возможных юридических рисков, которые могут возникнуть по незнанию норм международного законодательства;
  2. Дополнительную страховку от непорядочных партнёров по внешнеторговой сделке.

Приведём конкретный пример, характеризующий аккредитив, как инструмент, гарантирующий юридическую безопасность внешнеторговой сделки:

  • Начальный этап международной сделки . Предположим, что предприниматель из России решил приобрести у немецкой фирмы мебель (сантехнику, обои и любые другие товары). Цены и условия стороны согласовали и заключили контракт в рамках законодательства государства продавца или покупателя. Одна из сторон может не владеть этой законодательной базой, не иметь представления о возможных «подводных камнях» и лазеек в законах. А отсутствие грамотных юристов повышает риски возникновения злоупотреблений.
  • Следующий этап . Не менее рискованной может стать и вторая часть сделки, когда происходит доставка товара.

Возможны два варианта развития событий:

  • немецкие партнёры отправляют мебель, несмотря на то, что продукция может быть не оплачена;
  • наш предприниматель оплачивает партию товара авансом при отсутствии гарантий, что мебель будет благополучно доставлена в срок и в надлежащем виде.

Российские компании, имеющие опыт работы с международными партнёрами, на основе долговременного сотрудничества способны достигнуть соглашения об оплате продукции по факту её поставки.
Однако у начинающих предприятий нет никаких шансов найти зарубежную компанию, которая была бы согласна работать на подобных условиях.

Кроме того, оплата авансом невыгодна и далеко не безопасна и для самих начинающих участников ВЭД, делающих первые шаги на иностранных рынках.

Так как выйти из столь сложной ситуации с немецкой мебелью? Безусловно, какая-то из сторон должна пойти навстречу другой, иначе сделка будет сорвана. Вот здесь и можно оценить универсальность аккредитива как инструмента международных расчётов.

Банковский аккредитив — что это такое и как по нему производится оплата

Аккредитивы называют документраными, так как кредитные организации выполняют операции не с товарами, а с документами по сделке. Квалифицированные сотрудники банка обеспечат предсказуемость и упорядоченность выполнения контрактных обязательств.

Вернёмся к мебели. Как быть нашему предпринимателю? Ему нужно обратиться в отечественный банк с просьбой об открытии аккредитива в пользу немецкого продавца по контракту.

Работники банка предложат предпринимателю заполнить заявление на аккредитив, в котором должна быть указана следующая информация:

  • наименование (компании-продавца мебели из Германии);
  • вид аккредитива (чаще всего используется подтверждённый аккредитив);
  • когда аккредитив должен быть открыт и дату окончания срока его действия;
  • дата и место отгрузки мебели и её доставки, а так же другие необходимые сведения.

Кроме того, в заявлении нужно обозначить перечень документов, которые немецкий поставщик обязан предоставить в банк для того, чтобы была совершена оплата аккредитивом.

Естественно, количество документов, включенных в данный перечень, зависит от уровня доверия между сторонами (продавцом и покупателем) – чем он ниже, тем больше бумаг, сюда могут входить и , одним из которых является коносамент. Список может пополниться сертификатами происхождения и/или качества, страховым полисом и т.п. Обычно хватает (счёт-фактуры, используемой во внешнеторговых сделках) и транспортной накладной.

В операциях по аккредитиву участвуют зарубежные банки.

Банк немецких партнёров, который может стать подтверждающим, исполняющим и авизующим (извещающим) банком. Если кредитная организация немецкого продавца не имеет корреспондентских отношений с банком нашего предпринимателя, то банк продавца (экспортёра) выполняет только авизующую функцию.

Исполняющим и подтверждающим банком может стать другой зарубежный банк, при условии, что помимо корреспондентских отношений с банком-эмитентом, он лимитировал возможные кредитные риски при операциях по аккредитиву с банком-эмитентом. Обычно эта роль достается довольно крупным и известным за границей банкам.

Если немецкий поставщик (экспортёр) сомневается в кредитоспособности банка-эмитента нашего предпринимателя (импортёра), то экспортёр имеет право потребовать от импортёра подтверждения аккредитива, выданного банком в России, известным ему сторонним банком. В таком случае, ответственность за выполнение обязательств по оплате аккредитива ляжет и на плечи этого стороннего банка наряду с российским банком.

Таким образом, экспортёр из Германии получает извещение о том, что аккредитив в его пользу поступил, соглашается его принять и приступает к отгрузке мебели. Кроме того, экспортёр должен предоставить подтверждающему банку пакет документов, указанных в условиях аккредитива. Он получает оплату за них в течение пяти рабочих дней. То есть, один и тот же банк, оплативший документы, становится подтверждающим и исполняющим.

Заметим, когда сделка достигает этого этапа, продавец теряет к ней интерес. Мебель мчится в вагоне из Германии в Россию, возможно будет использована , но, в любом случае, его деньги им получены.

В исполняющий банк деньги от банка-эмитента из России, с которым расплатился наш предприниматель, поступают:

  • по факту оплаты партнёру из Германии (аккредитив по требованию);
  • по прошествии некоторого времени (обычно не более одного года, включая и срок аккредитива) при условии, что между банками есть соответствующий договор.

Последний вариант называется постфинансированием.

Постфинасирование особенно привлекательно для импортёра.
В этом случае, отечественный банк-эмитент получает отсрочку платежа от исполняющего банка, а наш предприниматель – отсрочку оплаты продукции от российского банка.

Аккредитив может быть использован в качестве инструмента оплаты, как разовых торговых сделок, так и метода финансирования внешнеторговых поставок, совершаемых на регулярной основе, в рамках выделенной кредитной линии.

Сколько это стоит?

Банки исполняют роль не только расчетно-кассовых центров, но и финансовых гарантов соблюдения сторонами своих обязательств по сделке. Такие услуги со стороны банков носят платный характер.

Поскольку каждая кредитная организация обслуживает клиентов на своих условиях, единого ценообразования не существует, стоимость аккредитива колеблется. Но приблизительно затраты могут выглядеть так:

  • стоимость подтверждения в средних российских банках-эмитентах на срок действия аккредитива колеблется в районе 1,5%-4,25% годовых;
  • возможные дополнительные расходы (в зависимости от тарифов конкретного банка) не более 1% годовых.
  • стоимость финансирования — 3%-4,5% годовых на период финансирования.

Общая стоимость международного финансирования и подтверждения (ставки нельзя суммировать, так как каждая из них берётся на свой срок) не должна быть выше стоимости прямого кредитования в РФ.

Основные виды аккредитивов

На сегодня существуют несколько разновидностей аккредитива, использующихся в ВЭД. Перечислим их и кратко охарактеризуем каждый:

  • Отзывной аккредитив . Покупатель может отозвать его из банка или аннулировать. Но эта форма расчетов с 2007 года во внешнеэкономической деятельности не применяется, так как ставит одну из сторон коммерческого договора в явно невыгодное положение.
  • Безотзывный аккредитив не может быть отозван из банка-эмитента или изменён без одобрения заинтересованных сторон. Безотзывный покрытый аккредитив является сегодня наиболее распространенным платежным инструментом.
  • Аккредитив с красной оговоркой . В тех случаях, когда применяется этот вид аккредитива, платеж по нему в виде авансовой суммы может быть произведен до предоставления поставщиком в банк-эмитент документов на отгрузку товара.
  • Покрытый аккредитив подразумевает предоставление банка-эмитента зарубежному банку-исполнителю аккредитива валютные средства, равные сумме открываемого аккредитива. Эти деньги можно использовать на протяжении всего срока аккредитива при условии, что они пойдут на выплаты по данному аккредитиву.
  • Непокрытый аккредитив используется в тех случаях, когда банк-эмитент дает исполняющему банку право на списание аккредитивной суммы со своего корреспондентского счета. Сумма списывается, как возмещение средств, уплаченных исполняющим банком поставщику за поставку товаров по контракту.
  • Подтвержденный аккредитив . Этот вид аккредитива подтверждается сторонним банком с разрешения банка-эмитента или по его поручению. Подтверждающий банк принимает обязательства по данному аккредитиву наряду с банком-эмитентом.
  • Револьверный тип аккредитива используется в тех случаях, когда контракт на поставку товаров действует в течение длительного периода времени, а оплата за поставленные товары производятся частями за каждую их партию в отдельности.
  • Циркулярный аккредитив позволяет клиенту получить по нему денежные средства в пределах указанной в нем суммы в любом банке, имеющем корреспондентские отношения с банком эмитентом.
  • Резервный тип аккредитива , это, по сути, финансовый документ, выполняющий роль банковской гарантии в процессе финансирования крупных международных торговых контрактов.

Аккредитив — надёжный инструмент кредитования.

Преимущества документарного аккредитива

К плюсам такой формы финансирования внешнеэкономических контрактов состоят в следующих факторов:

  • у поставщика всегда есть твердая гарантия платежа от своего банка;
  • весь контроль за обязательствами сторон сделки в руках уполномоченных банков;
  • необходимые финансовые средства не изымаются сторонами из хозяйственного оборота.

Недостатки аккредитивной формы расчётов

mob_info